Η πρώτη αγωνιστική έκδοση του Peugeot 208 παρουσιάστηκε το 2012 με την ονομασία "208 R2". Ο διάδοχος του έφερε την συνοδευτική ονομασία "Rally4" και λανσαρίστηκε το 2018.
Ουσιαστικά βασίστηκε στην τελευταία γενιά του μοντέλου 208 παραγωγής και μέχρι σήμερα έχει συμμετάσχει σε πρωταθλήματα ράλι σε όλο τον κόσμο. Ήταν και παραμένει ένα αυτοκίνητο με χαμηλό κόστος χρήσης, στοιχείο βασικό για τους αγωνιζόμενους και τις ομάδες.
Το 208 Rally4 διατήρησε τις ιδιότητες του εξαιρετικού πλαισίου που είχε η προηγούμενη σειρά R2 και εξέλιξε περαιτέρω την απόδοση και την αξιοπιστία του κινητήρα του. Οδηγείται εύκολα, και απαιτεί ελάχιστη δουλειά για να βρεθούν οι κατάλληλες ρυθμίσεις που θα "ξεκλειδώσουν" τις ζητούμενες επιδόσεις από τους τεχνικούς.
Αρκετοί νέοι οδηγοί αγώνων το επέλεξαν και κατάφεραν να φτάσουν στο υψηλότερο διεθνές επίπεδο με το μοντέλο να αποτελεί σημείο αναφοράς στην εξεύρεση και μάθηση νέων ταλέντων στα μυστικά της αγωνιστικής οδήγησης.
Τόσο το R2 όσο και το Rally4 έχουν επιδείξει σημαντική παρουσία και στο ελληνικό πρωτάθλημα ράλι. Ήδη στους πρώτους αγώνες της σεζόν τρία αγωνιστικά Peugeot 208 συμμετέχουν με επιτυχία σημειώνοντας και νίκες. Τα αγωνιστικά Peugeot θα συμμετάσχουν στην κατηγορία Rally4 στο επερχόμενο Ράλι Ακρόπολις, τον δέκατο γύρο του Παγκοσμίου Πρωταθλήματος Ράλι (WRC) τον ερχόμενο Σεπτέμβρη.